北宋真宗时期宫廷内部围绕着皇位和权利的争夺 , 展开的一场正义与邪恶，智慧与狡诈的较量。源于传说，又与传说大相迥异，基于传说，又较传说更为惊险曲折。编剧、导演从电视观众的审美情趣出发，从丰富故事的曲折性、剧情的可视性和人物的复杂性入手，精心打造出一个跌宕起伏，惊心动魄、悬念丛生、一波三折的惊险传奇故事。
宋真宗的宠妃刘妃一心想当皇后却无生育能力，一日真宗醉酒，来到刘妃宫中，适逢刘妃不在，性情之下将刘妃婢女李馨月纳幸，李馨月因此怀上了皇帝龙胎。刘妃采用了一系列计谋也没能害死李馨月，在李馨月产子当天，刘妃、太监总管郭槐和接喜婆子设计掉包，将一只剥皮狸猫换作太子，蒙骗真宗皇帝说李妃生下了一个怪胎。将李馨月打入冷宫之后，刘妃和郭槐为了灭口而开始了一系列追杀